DITIYA HIMAWATI SE MM KAPITA SELEKTA KEUANGAN Universitas Gunadarma Jakarta Hubungan valas dengan inflasi dan tingkat bunga Interest Rate Parity Theory Teori IRP IRP adalah teori yang paling dikenal dalam pasar keuangan intenasional yang menerangkan bagaimana hubungan bursa vala ID: 814514
Download The PPT/PDF document "Internal Rate Parity Materi 12" is the property of its rightful owner. Permission is granted to download and print the materials on this web site for personal, non-commercial use only, and to display it on your personal computer provided you do not modify the materials and that you retain all copyright notices contained in the materials. By downloading content from our website, you accept the terms of this agreement.
Slide1
Internal Rate ParityMateri 12
DITIYA HIMAWATI
,
SE
.,
MM
KAPITA SELEKTA KEUANGAN
Universitas Gunadarma
Jakarta
Slide2Hubungan valas dengan inflasi dan tingkat bunga
Interest Rate Parity Theory
(Teori IRP)
IRP adalah teori yang paling dikenal dalam pasar keuangan intenasional yang menerangkan bagaimana hubungan bursa valas atau forex market dengan
international money market
(pasar uang internasional)
Teori IRP menyatakan bahwa perbedaan tingkat bunga (
securities
) pada pasar uang internasional akan sama dengan
forward rate premium
dan
discount
Slide3Perhitungan
forward premium
dan
discount
diperlukan bagi perusahan valas untuk mengantisipasi resiko kerugian dan spekulasi memperoleh keuntungan dengan membandingkan dengan tngkat bunga atau resiko yang harus ditanggung juka melakukan
forward contract.Rumus Forward premium/discount adalah :Fpremium/Fdiscount =
Slide4Keterangan :
FR = Forward rate
SR = Spot Rate
n = Hari untuk 360/n
n = Bulan untuk 12/n
Berdasarkan rumus di atas :Bila FR > SR atau valas yang di-forwardcontract-kan mengalami apresiasi, penghitungan dengan rumus di atas akan menghasilkan bilangan positif yang berarti bahwa forward contract valas tersebut dilakukan dengan forward premium
Bila FR < SR atau valas yang di-forwardcontract-kan mengalami depresiasi , penghitungan dengan rumus di atas akan menghasilkan bilangan negatif yang berarti bahwa forward contract valas tersebut dilakukan dengan forward discount
Slide5Spot rate (SR)
Adalah kurs valas yang berlaku untuk penyerahan 1-2 hari, yang tergantung jenis valasnya (T+2). Transaksi dilakukan di
spot market
Forward rate (FR)
Adalah kurs yang ditetapkan sekarang atau pada saat ini, tetapi dilakukan untuk waktu yang akan datang (future period) antara 2 X 24 jam lebih sampai dengan 1 tahun atau 12 bulan. Transaksi dilakukan di
forward market